Коэффициенты ликвидности и оборачиваемости

Введение

Коэффициенты ликвидности (КЛ) и оборачиваемости (КО) относятся к показателям, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. КЛ определяет способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода, а КО характеризуют уровень деловой активности компании, отражая скорость оборота средств или обязательств. В представленном примере для расчета коэффициентов используются данные из бухгалтерской отчётности — Баланса предприятия (Форма № 1) и Отчета о финансовых результатах (Форма № 2). Для удобства в таблицах исходных данных приведены номера строк из отчетности.

Исходные данные

Баланса предприятия (Форма № 1)

Имя поля Метка поля № строки
 Date Дата
 Assests Активы 1100
 Fixed_assests Основные средства 1150
 Operating_assests Оборотные активы 1200
 Inventories Запасы 1210
 Bill_receivable Дебиторская задолженность 1230
 Bill_payable Кредиторская задолженность 1520
 Short_term_investments Краткосрочные финансовые вложения 1240
 Cash Денежные средства 1250
 Deferred_revenue Доходы будущих периодов 1530
 Liability_reserves Резервы предстоящих расходов 1540
 Short_term_liabilities Краткосрочные обязательства 1500

Отчет о финансовых результатах (Форма № 2)

Имя поля Метка поля № строки
 Period Отчетный период
 Sales_proceeds Выручка от реализации 2110
 Production_price Себестоимость продукции 2120

Алгоритм

  1. Рассчитываем средние значения показателей (активов, основных средств, оборотных средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности) на основе их значений на начало и конец отчетного периода.
  2. Рассчитанные средние значения объединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за тот же отчетный период.
  3. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости и длительности операционного и финансового циклов.
  4. Рассчитываются коэффициенты текущей, быстрой и абсолютной ликвидности.

Сценарий

Сценарий расчета коэффициентов ликвидности.
Рисунок 1. Сценарий расчета коэффициентов ликвидности.

 Исходные данные

В Мастере настройки импорта необходимо, чтобы имена полей соответствовали таблице исходных данных. Это нужно для корректного вычисления выражений (формул) всех узлов "Калькулятор".

Импорт из текстового файла — задание имен полей.
Рисунок 2. Импорт из текстового файла — задание имен полей.

 Значения на начало и конец отчетного периода

Скользящее окно создает набор данных, где в одном поле будет содержаться значение, соответствующее текущему отсчету, а слева от него будут расположены поля со значениями, смещенными от текущего отсчета в прошлое. Смещенные поля имеют те же имена, что и исходные поля, но с приставкой [-1]. Какие поля нужно сместить, показано на рисунке Мастера настройки Узла.

Скользящее окно — Мастер настройки
Рисунок 3. Скользящее окно — Мастер настройки

 Средние значения и количество дней в отчетном периоде

Средние значения финансовых показателей рассчитываются по общей формуле:

  • Среднее значение = (Значение на начало периода + Значение на конец периода) / 2.

Количество дней в отчетном периоде вычисляется встроенной в Калькулятор функцией DaysBetween.

Средние значения и количество дней в отчетном периоде.
Рисунок 4. Средние значения и количество дней в отчетном периоде.

 Слияние

Рассчитанные средние значения финансовых показателей соединяются в одну таблицу со значениями выручки и себестоимости за аналогичный отчетный период.

Слияние по столбцам Отчетный период — Дата.
Рисунок 5. Слияние по столбцам Отчетный период — Дата.

 Коэффициенты оборачиваемости

Имя поля Метка поля Описание
 Total_Assets_Turnover КО активов Характеризует эффективность использования всех активов с точки зрения объёма продаж.
 Fixed_Assets_Turnover КО основных средств (фондоотдача) Отражает уровень эффективности использования основных производственных фондов предприятия.
 Operating_Assets_Turnover КО оборотных средств Показывает скорость оборота мобильных (оборотных) средств предприятия.
 Inventory_Turnover КО запасов Отражает скорость реализации запасов. Также рассчитывается, как среднее число дней, в течение которого запасы находятся на складе.
 Receivables_Turnover КО дебиторской задолженности Показывает эффективность организации работы по сбору оплаты за продукцию.
 Payables_Turnover КО кредиторской задолженности Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками.
Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.
Рисунок 6. Рассчитанные коэффициенты оборачиваемости.

Все рассчитываемые коэффициенты оборачиваемости в примере округляются до двух цифр после запятой.

 Длительности циклов

Имя поля Метка поля Описание
 Operat_cycle Длительность операционного цикла Определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия.
 Financ_cycle Длительность финансового цикла Начинается с момента оплаты поставщикам за материалы и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию.
Рассчитанные периоды и длительности циклов.
Рисунок 7. Рассчитанные периоды и длительности циклов.

 Коэффициенты ликвидности

Имя поля Метка поля Описание
 Current_ratio Коэффициент текущей ликвидности Отношение суммы текущих активов к сумме текущих пассивов. Значение ниже 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, значение больше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.
 Quick_ratio Коэффициент быстрой ликвидности Показывает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Рекомендуемые значения: больше 1.
 Liquidity_ratio Коэффициент абсолютной ликвидности Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и приравненных к ним средств, то есть при необходимости погашена в ближайшее время. Рекомендуемые значения: 0,2-0,5.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности.
Рисунок 8. Рассчитанные коэффициенты ликвидности.

Компоненты

Файлы

Скачать

results matching ""

    No results matching ""